MRDIMM全新存储十大核心龙头: 澜起科技、聚辰股份、江波龙、佰维存储、兆易创新、工业富联、深科技、长电科技、紫光国微、胜宏科技、破解AI内存墙！随着AI大模型、智能体规模化落地，算力集群遭遇严重“内存墙”瓶颈，传统RDIMM带宽难以承载海量推理缓存需求。MRDIMM多路复用内存模组应运而生，采用1颗MRCD+10颗MDB芯片架构，带宽较传统内存提升40%以上，功耗同步下降，是下一代服务器标配内存方案，预计2027年随新一代CPU全面规模化商用。第一名：澜起科技（688008），板块绝对核心龙头，国内唯一、全球唯二能量产MRCD/MDB全套芯片的厂商，也是JEDEC固态技术协会标准制定核心企业。公司第二代MRCD/MDB芯片支持12800MT/s传输速率，性能较初代提升45%，深度绑定美光、三星、海力士三大存储原厂。一根MRDIMM模组芯片价值量是传统RDIMM十倍。第二名：聚辰股份（688123），MRDIMM配套SPD、温度监测TS芯片龙头，所有MRDIMM模组必须搭载配套存储校准芯片，公司DDR5 SPD全球市占率超30%。产品适配全系列MRDIMM模组，跟随行业扩容实现量价齐升，与澜起科技形成上下游配套协同，无需大额资本开支，业绩弹性稳定，属于低波动配套核心企业。第三名：江波龙（301308），国内企业级服务器内存模组龙头，率先布局MRDIMM标准化模组研发与量产，面向国内云厂商、算力中心提供完整内存解决方案。公司长期采购国际存储颗粒，深度对接澜起MRCD/MDB套片，已完成第二代MRDIMM模组客户送样，数据中心算力扩容将持续拉动高端模组订单增长。第四名：佰维存储（688525），高端AI存储模组厂商，深耕服务器、边缘计算内存产品，持续推进MRDIMM模组认证。公司打入多家头部AI整机供应链，兼顾消费级与企业级存储，MRDIMM批量落地后，高端企业级模组业务将打开全新增长曲线，充分受益算力行业升级红利。第五名：兆易创新（603986），国产DDR5 DRAM颗粒核心厂商，自研内存颗粒全面适配MRDIMM架构。MRDIMM普及将大幅提升大容量高速内存颗粒需求，公司合肥存储产线持续扩产，国产存储颗粒替代加速，上游颗粒供给直接支撑下游MRDIMM模组规模化生产，是产业链上游关键环节。第六名：工业富联（601138），全球头部AI服务器整机代工龙头，率先完成搭载MRDIMM内存的新一代服务器整机研发验证。面向海外云厂商、国内算力集群提供整机制造服务，MRDIMM成为新一代服务器标配，整机出货量增长将同步带动内存模组采购需求，充分享受算力硬件升级红利。第七名：深科技（000021），存储封测头部企业，承接MRDIMM配套芯片、内存模组封装测试业务。MRCD、MDB芯片属于高精度高速半导体器件，对封测工艺要求极高，公司高端存储封测产能持续释放，绑定澜起、江波龙等上下游企业，产业链配套需求稳步提升。第八名：长电科技（600584），全球领先高端半导体封测厂商，具备高速接口芯片先进封装能力，可完成MRCD/MDB全套芯片封装。公司覆盖算力芯片、存储接口芯片多条业务线，国内多数MRDIMM核心芯片封测订单由公司承接，先进封装业务受益存储技术迭代。第九名：紫光国微（002049），高速时钟、电源管理芯片配套厂商，MRDIMM模组需要配套高精度时钟芯片稳定高速信号传输。公司自研服务器级时钟PMIC芯片，适配DDR5全系列MRDIMM产品，为内存模组提供稳定供电与时序控制，填补国内配套芯片空白。第十名：胜宏科技（300693），服务器高端PCB板龙头，MRDIMM内存插槽配套高速服务器主板，对PCB线路阻抗、信号屏蔽工艺要求严苛。公司AI服务器主板批量供货头部整机厂，随着MRDIMM服务器迭代，高端高速PCB需求持续放量，是算力硬件不可或缺基础配套。整体来看，MRDIMM产业分为三大投资主线：第一是以澜起科技为代表的核心接口芯片，技术壁垒最高、业绩弹性最强；第二是江波龙、佰维存储等内存模组厂商，直接承接算力中心订单；第三是封测、PCB、电源芯片配套企业，跟随行业贝塔稳步增长。

注: 本文仅为个人笔记分享，不构成任何投资建议！

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