下周（7.6-7.12）航空卫星/商业航天核心主线预判一、第一主线（最强事件催化：可回收火箭）【短线资金主攻】核心催化1. 长征十号乙（国家队）发射窗口：7.10–7.13 海南商业航天发射场，全球首创海上网系回收验证，70吨级大型液体可复用火箭首飞，回收成功直接把发射成本砍60%-70%，是低轨万星组网核心瓶颈突破点。2. 朱雀三号（民营头部蓝箭）7.7–7.10进入发射验证窗口，已完成全部静态点火，国内民营液体火箭一子级垂直回收试验，与长十乙形成“国+民”双技术路线共振催化。3. 周末利好铺垫：7.4太原一箭18星千帆星座发射落地，市场情绪提前预热，下周资金优先博弈火箭试验窗口。细分分支优先级1. 火箭整机+总装：受益可复用火箭批量订单2. 火箭发动机（YF-100液氧煤油、液氧甲烷）：核心增量零部件3. 回收配套：栅格舵、反推控制系统、海上测控/回收船舶配套4. 发射场基建、测控通信设备节奏预判- 周一至周三：潜伏资金进场，火箭链提前异动- 周四-周五（7.10窗口）：事件博弈高潮；若发射+回收成功，短期利好兑现冲高回落；若延期/试验波折，板块短期承压二、第二主线（低轨卫星互联网·航空卫星终端）【机构中线配置】核心逻辑1. 千帆星座一期324颗组网冲刺，7月持续高频一箭多星发射，卫星整机、相控阵批量采购放量。2. 航空机载卫星终端（你重点关注方向）：千帆航空版终端已定型，适配全机型空中宽带，民航数字化、机上高速卫星网落地，下游航空增量打开空间。3. 手机直连卫星技术持续发酵：- 无改造普通手机直连低轨试验完成；银河航天第二代ASIC相控阵量产推进；中国移动03试验星近期择机发射。细分分支1. 星载相控阵T/R芯片、ASIC波束处理（产业链核心卡脖子环节）2. 卫星整机、平板堆叠式批量卫星制造3. 航空机载卫星天线/终端（专属航空卫星细分，弹性独立）4. 地面信关站、卫星运营服务商三、第三主线（产业资本+政策辅助催化）1. IPO催化：蓝箭航天、中科宇航冲刺科创板商业航天第一股，下周问询/募资进度或释放消息，民营航天估值重估预期走强。2. 政策持续落地：商业航天司简化审批、多地百亿航天产业基金落地，卫星新国标统一量产标准，行业从试验转向规模化量产周期。3. 全年发射目标60次，7月为全年发射密度最高月份，产业链订单持续验证。四、下周轮动节奏清晰排序1. 周一至周三：可回收火箭上游零部件率先走强（提前埋伏7.10发射窗口）；航空卫星终端、相控阵走中线稳步修复。2. 周四全天：板块情绪高点，火箭主线全面爆发，卫星通信联动跟涨。3. 周五：事件落地资金兑现，资金分流至业绩确定性更强的卫星制造、航空终端长线标的。五、风险提示（操作关键点）1. 火箭发射窗口受南海海况、台风、气象影响存在延期风险，容易引发短线回调；2. 板块多为题材驱动，多数企业航天业务占比不高，纯概念炒作持续性有限；3. 卫星组网、终端商用落地周期较长，短期仅适合事件博弈，不宜长期无脑持有。六、极简速记（一页总结）1. 短线博弈核心：可回收火箭（长十乙+朱雀三号发射窗口7.7-7.13）2. 中线稳健方向：航空机载卫星终端 + 星载相控阵T/R3. 辅助加分逻辑：千帆星座密集组网、手机直连卫星、民营航天IPO进度需要我把这条主线压缩成一份短线操作细分清单，区分火箭短线标的和航空卫星中线标的吗？