一、宏观两大关键事件

1. 7.9公布6月通胀数据：CPI小幅回落、PPI涨幅放缓，通胀压力减轻，央行投放2000亿流动性，中长期利好市场。

2. 本周四美联储会议纪要落地，通胀降温削弱加息预期，有望释放鸽派信号，利好全球股市。大盘：上周五承压均线，政策利好叠加基金同步加仓，本周企稳站上均线概率较高，后续观察能否突破箱体。

二、三大主线板块要点

1. 锂电：美国五年1.62万吨碳酸锂国防收储，战略意义大于实际需求；板块短期走弱，机构潜伏，锂价上涨会触发资金回流。

2. 先进封装：华为韬定律V2发布，依靠3D堆叠等封装技术突破芯片瓶颈；板块短期回调破10日线，中长期趋势完好。

3. 创新药：细胞基因疗法开通30天快速审评；药企出海规模激增，估值重构，上周五机构集中大幅加仓，指数临近60日线压力位。

三、资金动向

1. 游资抄底半导体、光伏、机器人，减持光学、化工。

2. 机构小幅净流入，主攻创新药、机器人，仅小幅持有存储，减持半导体材料、光电子；同步布局航天、有色、机械，减持化工、锂电。

3. 个股：艾力斯、浙江鼎力获机构大额买入；多只有色、医药标的持续十日加仓。