电价飙60倍引爆AI硬件7板：发电与液冷成明线

【盘面速览】

7月5日AI硬件方向走出7只主板涨停：安洁科技(3T2B)、航发科技(4T2B)、康普顿、飞龙股份、真视通、动力新科、杰瑞股份。

事件端集中在7月3日—5日叠加：德银7/3报告称Meta云业务有望为AI基建打开变现出口，2027年可新增收入90亿—300亿美元；PJM电网7/3启动二级紧急警报，北弗吉尼亚（全球最大数据中心集群）现货电价突破2500美元/MWh，较常态40美元涨约62.5倍；7/5华强北MLCC续涨、住友硬质合金8月起调价、三星电机与住友化学合资玻璃基板三条上游事件同步发酵。

资金当下的选法很明确：不再泛炒"AI概念"，而是卡AI基建最紧的两个瓶颈——电（数据中心缺电）和冷（GB200放量倒逼液冷），再加一条光模块/算力的情绪支线。7只票刚好对上这三条。

【个股梳理】

🔌 发电侧（缺电逻辑）

杰瑞股份 —— 油气装备底子，近期连续斩获北美燃气轮机发电机组大单，直接供给AI数据中心。是这轮"美国电价爆炸"在A股最贴的实体映射，订单驱动型。

航发科技(4T2B) —— 航发集团旗下，卡位燃气轮机零部件，外贸订单+长江系列发动机双线，身位是7只里最高的。燃气轮机是数据中心"高品质基荷电"的稀缺供给，全球排产已看到2028以后。

动力新科 —— 上海国资，大功率柴油机切数据中心备用电源，一季报扭亏，小流通盘弹性。

❄️ 液冷侧（GB200放量）

飞龙股份 —— 汽车水泵转型，液冷CDU泵22kW稳态出货、37kW泵产线上量，合作英维克/台达/超聚变/联想等40+客户。是这条线里少数"从预期走到出货"的票。

康普顿 —— 润滑油主业，数据中心冷却液有技术储备，属液冷线的情绪弹性标的，基本面弱于飞龙。

真视通 —— 液冷算力+高压快充+多媒体视讯，老牌辨识度票，跟飞龙、康普顿同批次活跃。

💡 算力/光模块侧

安洁科技(3T2B) —— 收购苏州志烽51%股权，切入光模块芯片基座，光模块收入占比96%，叠苹果折叠屏+机器人+新能源车多重标签。估值偏高，催化密集。

【连板与锚点】

身位梯队：航发科技(4T2B) > 安洁科技(3T2B) > 其余首板。

明日观察锚：杰瑞（发电线中军）、飞龙（液冷线兑现度）两只若竞价有溢价，暗线还能延续；航发科技看4T2B能否进一步打开；安洁科技PE偏高，中报是观察窗。

MLCC涨价、硬质合金调价、玻璃基板三条未直接落在这7只里，可作为板块外溢的次日补涨线索。

⚠️ 免责声明：本文仅为盘面梳理与个人复盘记录，不构成投资建议或买卖依据。文中提及个股仅作逻辑拆解案例，非推荐。市场有风险，决策需独立，据此操作盈亏自负。

💬 互动：这波"发电+液冷"的暗线，你觉得是能走成阶段主线，还是事件驱动的一日游？评论区聊聊。

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