上周五A股止跌反弹，沪指涨14点，冲高未能站稳20日线，整体仍处弱势；创业板跌破20日线、科创板失守10日线，双创前期涨幅大，上周冲高回落走弱，本周若无法收复关键均线，本轮上行行情或终结。外围方面美股休市、欧股小幅收涨，离岸人民币6.78附近，外围对A股影响中性。

主线机会

1. 军工板块重点看好三季度七一、八一、抗战胜利日、国庆等节点集中催化行情；年内军工信息化、装备、军民融合、航母赛道普遍跌幅超10%，深度超跌存在修复空间，优先布局多重题材叠加、股价严重滞涨标的，可跟踪三个月。

2. 低估值高股息蓝筹为核心避险方向市场上涨动能不足，双创高位震荡、大盘突破无力，调整行情下资金持续涌向传统行业蓝筹。金融、消费、医药、养殖年内持续走弱，不少大盘蓝筹大幅回撤，风险在高位、机会在超跌，这类高盈利高股息低位蓝筹兼具避险与修复空间，适合中长期配置。

风险提示：以上内容仅为盘面观点梳理，不构成投资建议。