7月5日周末极简观察第一条主线：硬科技自主可控海外三星、SK海力士、美光千亿级资本开支扩产半导体存储设备；英特尔CPU涨价加速国产服务器芯片替代，华为韬定律V2定调全产业链国产化。存储现货涨价景气反转，人形机器人、卫星互联网产业拐点来临，AI题材去伪存真，资金只留具备自研技术的硬核标的，半导体设备、国产软硬件、存储、华为链为核心方向。第二条主线：资源涨价+中报业绩兑现焦煤现货大涨，二季度业绩弹性充足；美国锂盐战略收储托底锂价；充电桩模块涨价15%，龙头利润修复。涨价直接兑现中报业绩，防御属性突出。次要催化：国常会加码清洁能源，光伏储能中长期受益；新能源车商用车补贴即将退坡，整车偏利空。整体盘面：科技成长看自主可控，稳健配置看涨价周期，纯题材小票会持续被资金抛弃。⚠️仅公开资讯逻辑梳理，无任何投资指导。