今天北美市场出个消息，英伟达Kyber NVL144 服务器延期了，超过 12 个月，推到 2028 年。为什么延期？因为PCB面板不行了PCB面板为啥不行了？因为物理到极限了，已经堆到78层了，接近半导体物理学的香农极限了，再叠下去不仅信号会损耗，机架也承受不了重量了，而且会有散热跟芯片翘曲问题，另外就算叠出来了PCB过度堆叠导致的布线之复杂也无法进行后期运维。目前北美大厂的唯一解决方案是CPO，这几乎是行业共识，而英伟达Kyber NVL144 之所以延期，就是因为目前CPO良率达不到英伟达要求这件事对CPO跟玻璃基其实不算利空，我个人认为不算，短期可能是情绪利空，但是长期看这是火烧屁股了……产品可以延期，但是算力需求不会延期，对CPO以及玻璃基材料的渴求度只会更高不会更低$胜宏科技(SZ300476)$ $光库科技(SZ300620)$ $中际旭创(SZ300308)$