存储芯片再明天还要继续飞！两大利空全是误读，存储芯片恐慌纯属多余最近存储芯片板块集体回落，两大利空传得沸沸扬扬，不少人直接慌了神。一是韩国存储巨头砸下4.8兆韩元扩产，市场担忧供应过剩；二是Meta拟出售过剩算力，有人解读成AI需求见顶。但野村证券最新报告直接挑明：这俩担忧全是过度恐慌！先说扩产：半导体建厂到量产周期长达数年，这些长期项目短期内根本形不成有效供给。更何况现在厂商都把产能优先倾斜给高利润的HBM，普通DRAM、NAND的产能反而被挤压，当下明明是短缺格局，谈过剩纯属杞人忧天。再看算力：Meta租售闲置算力根本不是需求降温，反而是通过降低算力使用门槛，刺激更多AI应用落地，长期反而会拉动硬件需求。野村直接定调：当前存储行业核心矛盾仍是供应严重短缺，AI驱动的结构性增长远未见顶。风险提示：板块短期仍有震荡波动可能，切勿盲目追涨杀跌。