上游原材料再迎涨价催化，AI景气度持续向上传导

圣泉集团确认，7月13日起核心PPO/PPE树脂上调15%-20%。PPO是AI服务器高端覆铜板、高速PCB的核心原料，英伟达、华为算力设备刚需，同时覆盖新能源车电子、5G通信赛道。

此次涨价直接印证全球算力硬件需求持续爆发，上游电子化工材料供给紧张，叠加存储、覆铜板接连涨价，整条产业链涨价共振，一定程度对冲近期光纤板块走弱带来的算力链悲观情绪。

近期光模块、存储高位筹码持续流出，资金正在切换低位涨价题材，电子树脂、半导体材料这类算力上游化工品更易获得布局资金青睐。后续市场会同步挖掘布局PPE、电子专用树脂、高频基材原料的标的，算力新材料细分有望迎来一轮估值修复行情。