科技大善人

寻小瑕

七月终究适合翻身，科创板调整了一天，两天，三天，在第四天，深V拉起。一个周末，大家在不断追问那些永恒的问题：风格切换了吗？创新药反转了吗？机器人有救了吗？科技股见顶了吗？韩国爆杠杆了吗？

存储是当年的锂矿/海控吗？问了又问，有些深V只能独自见证。回头看，那些坚定的科技信仰者，是否都经受住了科技的三轮考验？第一次考验，来自meta出售过剩算力，AI叙事出现裂痕，高位交易拥挤叠加鬼故事，杀动量；高盛高贝塔动量篮子（GSPRHIMO）近两个交易日累计重挫18%，创2020年以来最大两日跌幅。

第二次考验，来自大跌之后，预期次日低开高走，被沉重的抛压一路砸到尾盘，杀回流；二次探底往往是杀伤力更大的阶段，也是杀人还要诛心的阶段。

第三次考验，来自连续大跌之后，预期弱修复，被做振幅的文峰拉高抱摔砸出新低，杀恐慌；冰冰复冰冰，有些恐慌盘只能自己品尝。

与此同时，科技主线出来的钱，已经先后温暖了非银、有色、创新药、机器人、商业航天，堪称科技大善人。如果不是科技，涨谁都可以，都能讲出自己的利好。

机器人：受宇树科技科创板IPO注册生效及特斯拉Optimus量产提速催化，板块全周爆发。周五单日板块大涨逾9%，超40只个股涨停。贵金属/黄金：受美国6月非农数据大幅低于预期、加息预期回摆影响，美元指数回落，国际金价走强。板块全周强势，周五大涨超6%。

医药生物：前期超跌、机构持仓低且基本面向好，2026年Q1创新药海外BD授权总额突破614亿美元，占全球近七成，创新药获得资金回流，全周涨幅超10%。非银金融：一级行业中“低PB、高ROE”首选；二季报业绩亮眼；机构持仓出清充分；

成交放量+两融新高+再融资新规三重利多因素。涨了就“上半年光宗，下半年药祖“，但身边的医药研究员都高抛医药，去抄底科技了涨了就“买券商就是买科技”，但科技回调了，不如直接买科技涨了就“通胀见顶、就业降温、加息预期回摆，利好黄金”，但美元指数反弹蠢蠢欲动，黄金13年来最大季度跌幅就此扭转？

量化每天随机遛狗，盘面随机波动，随时进场，随时结账，随时亏钱。趋势启动看不到趋势形成等分歧真分歧了又不敢上“事到如今，最对不起我的就是小扎...你说你卖算力咋不提前说一声...大家走个面儿，咱就都有了...”