CPO光模块三巨头：涨跌皆循周期，产业方定长远

中际旭创、新易盛、天孚通信近期走势偏弱，短期股价持续承压，无论开盘高低，盘中都难摆脱下行压力。开盘四十分钟，两市已有超4400只个股走低，沪指在4015点反复震荡。板块内仅中际旭创小幅翻红，新易盛与天孚通信冲高后转跌，板块指数同步走弱。此番调整源于前期上涨积累大量获利盘，叠加利空消息影响，资金此前分流至人形机器人、创新药、券商，如今各轮动板块全线走弱。光模块、存储芯片仍是未来两三年算力赛道核心方向，本次回落只是高位估值消化。当前板块下跌放量、反弹缩量，增量资金不足制约反弹空间，短期调整行情或延续，唯有超预期半年报业绩预告能带动企稳，现阶段行业企业均持观望态度，暂未披露相关预告。AI算力与光通信长期需求充足，企业核心技术壁垒、行业竞争地位并未动摇，此次回调或属于良性洗盘。投资者可结合自身风险判断，选择长期持有或是止盈离场，以上内容不构成投资依据。