端侧 AI 板块集体走强的核心逻辑：直接催化剂：苹果 + 博通锁定长期订单，验证端侧 AI 产业主线。7月6日博通宣布与苹果将定制 ASIC 芯片合作延长至 2031 年，将为 iPhone、Mac、Vision Pro 等多代产品开发供应AI 加速专用芯片，强化终端侧 AI 算力布局。此举彻底打消了市场对 “苹果全面自研芯片、替代外部供应商” 的担忧，明确了端侧本地 AI 算力是未来 5-6 年消费电子的核心升级主线，给全行业定下长期增长基调；海外标杆厂商的长期投入，验证了端侧 AI 从 “概念炒作” 进入 “硬件量产落地” 的产业周期，带动 A 股相关标的估值修复。

基本面：行业数据显示，二季度国内端侧 AI 芯片、先进封装订单同比增长超 127%，AI 手机、AI PC、智能穿戴设备的普及带动轻量化模型需求爆发，产业链订单排期饱满；政策端，信创安全测评 V4.0 首次将集成 AI 加速单元的端侧处理器纳入准入标准，打开政企 AI PC、边缘算力采购的增量市场；时间窗口上，7 月进入半年报业绩密集披露期，AI 硬件是当前景气度最确定的赛道之一，资金提前布局业绩高增标的。