近期AI的各个环节调整都比较多，思考如下：跌的原因：第一，4-6月光通信、PCB、半导体、存储等板块都有大幅上涨，端午节后第一天市场涌入大量资金，导致市场调整需求比较强，需要一定时间消化。第二，本轮下跌还有一个重要原因是传闻Meta计划出租算力后，市场担忧AI资本开支是否会开始走下坡路(这个前几天发过理解，我认为市场是误读，但涨多了之后市场有点草木皆兵的意思)好的方面：随着通胀压力的减轻，五六月份担心的流动性问题暂时得以缓解。调整的时间：预计到7月底，等待海外巨头的财务数据以及资本开支指引，有超预期空间，有希望驱动新的一轮上涨操作建议：7月逢低布局，补仓间距可以拉得开一些。