下半年的市场，已经彻底从“叙事市”切换成了“业绩市”。能持续创新高的股票，永远是“价格在涨、订单在涨、利润在涨，而股价还没把这些都炒完”的品种；那些只靠讲故事、估值炒上天的，哪怕是龙头，也会用时间消化估值，很难再走出单边行情。顶级资金下半年的核心动作，就八个字：避高就低，弃虚向实。顺着这个方向找，胜率远大于在高位题材里搏反弹。