整个ai板块差不多20万亿市值，半导体加上光模块，PCB，光纤，铜缆，电子布，液冷之类的乱七八糟的，可以容纳资金够多，所以量化玩的不亦乐乎，依据条件疯狂买卖，消息面谁能干得过ai收集，下单交易谁能干的过量化。正是足够的大的市场容量给了量化足够的进入和退出的通道，不怕卖不掉，也不怕抢不到筹码。整个市场的交易量基本ai板块占比超过70%，一己之力绑架整个市场。老登，白酒房地产消费医药成为血包，养料。足够的市场容量虽然有足够的退出机制，带来的问题就是推动股价上涨需要的资金就更多，继续下去迟早撑死。其他那块交易量只会不断的萎缩下去，成为流动性的牺牲品，最后搞成崩盘局面。今天三星电子的业绩爆发也没拉起来ai及半导体，接下来看海力士，如果继续跌，那A股ai板块深度调整成为定局，因为我们同样的江波龙也刺激不动股价继续走高。吃饱的资金逐步落袋拿走利润，那些在风中凌乱的追高者，看好的成为那个代价。从非死不可的开始卖算力，整个ai故事讲的越来越吃力，巨量的资本开支侵蚀公司现金流，导致他们开始巨量的融资，spaceX上市融资了750亿，又立马发债200多亿，连英伟达也疯狂发债，更加不用说被债务拖入泥潭的甲骨文了。对资金的饥渴已经无以复加。这些泛滥的融资，融资侧面也证明了，美国及全球的资金也是泛滥的，毛都没一个ai公司仅仅依靠故事，就融资十亿，二十亿美金。外面的钱和正在不断流入这些ai市场，接下来就是考虑这个钱还能支持多久的流入。ai成了美国不敢放弃的高地，这是最后战。$江波龙(SZ301308)$ $佰维存储(SH688525)$ $兆易创新(SH603986)$