①SemiAnalysis报告指出，Meta的算力建设将加速，明年资本支出或创新高，其算力需求远未达峰值； ②该机构提出了四个高利润的场景，比如Meta计划扩大广告推荐系统规模及与Anthropic合作，将进一步推高算力需求。 ③Meta本月的Q2财报可能将验证采购趋势。