腾讯混元Hy3十大核心概念股: 海光信息、世纪恒通、中科曙光、协创数据、东华软件、常山北明、中际旭创、英维克、拓尔思、博思软件、Agent能力全面升级！近期腾讯正式发布新一代混元Hy3大模型，模型智能体自主执行、多模态生成、代码开发能力大幅升级，依托微信、企业微信、腾讯云海量生态全面落地，API商用价格大幅下调带动Token调用量爆发式增长。整条产业链按照国产算力适配、IDC算力基建、数据服务。混元Hy3采用开源商用双路线，对内深度嵌入微信生态，对外向政企、中小企业开放AI智能体开发平台，市场需求从底层硬件到上层应用全面释放。行业逻辑清晰：算力层承接模型训练推理需求，数据端提供模型迭代所需标注素材，应用厂商依托Hy3快速落地行业AI解决方案，形成完整商业闭环。下面逐一拆解十大龙头核心合作逻辑。1. 海光信息（688041）国产算力芯片核心适配标的国内首家完成混元Hy3全栈深度优化的国产DCU厂商，自研深算系列芯片针对Hy3智能体推理、多模态任务专项调优，私有化部署场景性能提升30%以上。当下政企、金融机构国产AI替换需求旺盛，大量本地部署混元Hy3系统优先选用海光算力，是Hy3底层硬件最正宗标的，国产算力+头部大模型双重成长逻辑共振。2. 世纪恒通（301428）混元核心数据与渠道服务商深度绑定腾讯云，两大核心业务直接受益Hy3放量：一是自建2500人标注基地，独家承接混元多模态图文、对话智能体训练数据标注；二是独家代理混元API、智能体开发平台To B分销业务，同时负责微信生态AI生成内容全链路合规审核。Hy3调用量翻倍增长直接带动公司服务费、渠道收入持续提升，是全产业链业绩弹性最确定企业。3. 中科曙光（603019）国产智算集群供应商与腾讯云共建分布式算力底座，整套曙光AI服务器支撑混元Hy3大规模集群训练。面向政府、央企推出基于Hy3的私有化智算一体机，适配政务大数据、工业质检、城市治理场景。东数西算节点持续扩容，高密度算力设备订单稳步释放，兼顾算力硬件与行业解决方案双重收益。4. 协创数据（300857）腾讯云IDC算力核心合作方国内腾讯云头部IDC服务商，同步提供AI服务器整机与机柜租赁服务，承载混元Hy3云端推理算力需求。公司机柜资源集中一线城市算力枢纽，Hy3商用开放后企业客户推理算力租赁需求激增，算电协同方案有效降低单位Token运营成本，算力租赁业务增速领跑同行。5. 东华软件（002065）行业大模型落地龙头腾讯战略投资企业，双方联合打造基于混元Hy3的医疗、金融、政务垂直行业大模型。医疗端落地AI影像诊断、智能病历系统；金融领域开发智能风控、投研分析工具；政务端上线舆情智能体，依托线下政企渠道快速完成规模化落地，是Hy3产业端变现核心载体。6. 常山北明（000158）政企数字化AI服务商腾讯间接参股，旗下北明软件长期与腾讯云协同，将混元Hy3嵌入智慧城市、园区管理、国资数字化平台。面向地方政府、国企推出一体化AI办公、数字治理解决方案，依托本地资源优势拿下多地数字化改造订单，Hy3智能体大幅提升政企数字化产品竞争力。7. 中际旭创（300308）高速光模块核心配套混元Hy3属于MoE混合专家大模型，多机集群训练、高并发推理依赖高速光互联。公司800G/1.6T光模块批量供货腾讯云算力集群，支撑Hy3分布式训练网络搭建。AI算力扩容周期下高速光模块需求持续上行，直接受益大模型算力网络建设红利。8. 英维克（002837）数据中心液冷设备龙头高密度AI服务器散热刚需标的，为腾讯云大型算力机房提供液冷温控系统。Hy3推理服务器功耗大幅提升，传统风冷难以满足散热需求，液冷方案渗透率持续提升。公司深度绑定腾讯全国算力节点扩建项目，算力基建扩张带动温控设备订单持续增长。9. 拓尔思（300229）NLP自然语言技术合作商国内语义理解龙头，为混元Hy3提供垂类自然语言优化技术，面向企业微信、政务微信打造行业专属AI智能体。基于Hy3底座开发舆情分析、智能客服、合同审查系统，金融、传媒、政务客户覆盖广泛，文本类AI应用需求稳步释放。10. 博思软件（300525）财税数字化AI应用标的腾讯生态核心财税服务商，依托混元Hy3开发AI财税助手、电子票据智能审核系统，深度嵌入微信支付、政务票夹场景。全国财政、事业单位数字化改造持续推进，AI财税工具渗透率稳步提升，打开长期稳定增长空间。

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