今天简短梳理当下市场几条核心主线，给大家理清后续观察方向。

首先，存储、光伏这类依靠产品涨价逻辑支撑的赛道，后续尽量减少重点布局。即便是产业链里基本面、议价能力最强的存储板块，后续持续涨价的预期也已经大幅削弱，供需格局难再支撑价格持续上行。龙头板块涨价逻辑都出现松动，其余同类涨价题材上行空间自然更加有限，依靠涨价讲故事的行情很难延续，参与价值持续走低。

其次，科技板块要聚焦国产自主替代这条核心主线，细分国产软硬件、设备材料才是长期资金愿意持续布局的方向，也是科技行情真正的核心支撑。

再说说低位传统权重板块，目前仅存在阶段性反弹行情，趋势反转暂时不用期待。当前整体经济体感没有出现实质性改善，市场基本面缺少足够支撑，低位板块只能依托估值修复走出脉冲反弹，难以形成持续性反转主升浪，操作上只能逢反弹分批减仓，不宜长期重仓持有。

资金流向层面出现值得重视的变化，内资资金开启持续南下布局港股，海外外资也逐步从韩国、日本市场撤出，转而流入港股市场，海外资金正在重新配置国内低价资产。

短期盘面大概率还会来回震荡，涨跌反复不会快速走出单边行情，但当前港股、低位价值板块都属于明显的价值洼地，估值优势突出，回调便是布局窗口期。整体思路做好高低切换，弱化涨价周期赛道，坚守国产科技核心，同时把握低位价值资产的长期配置机会，不必被短期盘中震荡打乱整体布局节奏。（南风收评）