苹果折叠屏新机正式量产，光学显示产业链迎来价值修复契机

行业动态

据行业媒体最新消息，苹果首款折叠屏iPhone已开启大规模量产工作，国内一众上游供应链企业正全力出货配套相关零部件。据产业链知情人士透露，苹果已对上下游供应商下达新的生产部署，将本年度折叠屏手机备货量提升至1000万台，相比此前700万-800万台的预期产能实现明显上调，行业出货预期进一步上调。

市场核心逻辑

苹果折叠机型落地量产，将直接带动OLED赛道迎来政策与产业双重利好。随着苹果正式入局折叠手机赛道，沉寂已久的折叠终端市场将被全面激活。凭借苹果强大的高端用户圈层与品牌影响力，能够快速培育消费者折叠屏手机使用习惯，大幅提升折叠屏产品的市场渗透率，同时带动手机精密结构件等核心零部件的市场需求持续扩张。

行业机构调研分析表示，折叠形态是智能手机行业未来核心创新主线，整条产业链的核心增量主要集中在三大核心领域，分别是柔性OLED屏幕、柔性保护盖板与高端精密铰链。其中柔性OLED屏幕作为折叠手机的核心硬件，国内本土面板企业市场占有率持续攀升，同时将进一步推动显示材料、生产设备等上游环节的国产化替代进度，行业自主化发展空间广阔。

从A股盘面来看，OLED细分领域是光学光电子板块的核心组成部分。此前该板块依托玻璃基板相关概念，跟随AI算力热点走出波段上涨行情，整体市场交投十分活跃。而近期AI算力主线进入回调休整阶段，受题材情绪联动影响，光学光电子板块同步出现回落调整走势。

行情定位

运行周期：短线行情爆发强度：★★★★

资金面分析

资金数据显示，近一个月以来主力机构持续布局光学光电子赛道，板块内共计15家上市公司获得机构大手笔增持。其中超半数标的来自OLED细分领域，共计9家企业获资金重点加仓，机构布局意愿十分强烈。尤为关键的是，在前一日板块整体回调的行情中，机构资金并未出逃反而逆势加仓，也是当日市场主流热点板块中唯一获得机构净买入的方向，资金认可度突出。

技术面分析

从走势结构来看，光学光电子板块中长期走势显著强于大盘整体表现，但短期快速下跌后，板块技术形态出现破位。截至昨日收盘，板块指数有效跌破60日均线这一重要中期支撑位，同时相较于5日均线大幅乖离，短期超卖特征明显。后续短期大概率迎来技术性超跌反弹修复行情，但板块想要彻底扭转弱势趋势、开启新一轮上行，需要重新站稳60日均线之上。

重点受益标的（仅供参考）

京东方A、TCL科技、长信科技、同兴达