国产算力迎来重磅催化，7月9日科技赛道内部分化加剧

今日大盘震荡之际，算力产业链走出结构性分化行情，华为Atlas950超节点即将亮相的产业消息持续提振国产算力板块，国产AI芯片、服务器、算力组网设备资金承接力度显著强于高位光模块、跟风小票。

行业基本面支撑板块韧性：国内智算中心建设持续加码，大模型迭代带动高端交换机、存储芯片需求放量，叠加海外供给约束，国产替代空间持续打开。盘面中，具备自研硬件、稳定订单的算力龙头逆势抗跌，无核心技术、仅靠概念炒作的个股持续回调，市场彻底抛弃纯题材炒作，转向业绩与产业逻辑双验证标的。

短期科技赛道不会单边走牛，将维持内部轮动节奏，优先布局上游设备、芯片材料等壁垒高、中报预增细分，回避短期涨幅透支、缺乏订单支撑的题材小票，逢回踩支撑位分批布局主线龙头。