2026半年报重点关注个股（分6大赛道，附选股标准+核心标的）一、先明确：半年报选股4条硬标准（避坑优先）1. 扣非净利润大幅预增，剔除变卖资产、政府补贴一次性收益；2. 营收同步高增，不是单纯产品涨价低基数，主业订单持续放量；3. 二季度环比改善，单季利润创新高，下半年景气能延续；4. 区分两类：长期成长（AI算力/半导体）、周期反转（有色/炼化），回避纯短期扭亏、无长期逻辑标的。二、主线1：AI算力&存储半导体（中报业绩弹性最大，机构核心主线）驱动：存储涨价+全球云厂商资本开支加码、800G/1.6T光模块、HBM、AI服务器需求爆发，国产替代提速存储芯片（百倍增速集中区）- 江波龙：存储模组龙头，中报预增62204%~74393%，AI+车规存储双放量- 兆易创新：NOR+MCU+DRAM，国产存储平台，净利同比500%+- 佰维存储：封测一体化，AIPC、算力SSD增量，增速15~30倍- 澜起科技：DDR5内存接口芯片，业绩稳健、波动更小光模块/光芯片（确定性最强，海外订单饱满）- 中际旭创：全球光模块龙头，1.6T批量交付，中报净利同比翻倍- 新易盛：海外云厂商核心供应商，业绩持续超预期- 源杰科技：国产高速光芯片稀缺标的，预增175%~240%- 天孚通信：光器件一站式配套，绑定头部光模块厂半导体设备/材料- 精测电子：半导体量测设备，AI存储检测设备放量- 宏和科技：AI服务器高端电子布，预增190%~270%- 生益科技：高端覆铜板，算力PCB上游核心材料三、主线2：顺周期化工/炼化（供需反转，利润暴力修复）驱动：原油价差扩大、新能源新材料需求拉动，行业底部反转，多家净利增幅超10倍 - 东方盛虹：炼化一体化，预增987%~1194%，石化产品价差持续扩大- 恒逸石化：化纤龙头，预增2300%+，全产业链成本优势- 万华化学：化工龙头，中报净利98-104亿，同比+60%~70%- 卫星化学：轻烃一体化，光伏/锂电精细化工出口旺盛，预增210%~330%四、主线3：有色/小金属（AI+新能源双需求，量价齐升）电解铝、铜（权重稳增长）- 天山铝业：电解铝+铝箔，净利同比翻倍，铝深加工订单饱满- 江西铜业：铜价上行，铜冶炼+铜箔业务中报高增战略小金属（算力上游稀缺资源）- 云南锗业：锗用于高速光模块，AI算力持续消耗锗原料- 金钼股份：钼是3D NAND存储核心原料，钼价上行- 章源钨业：钨靶材+光伏钨丝双驱动，一季报高增铺垫中报五、主线4：锂电/储能（困境反转，锂盐价格修复）驱动：海外大储装机爆发、锂价回暖，板块从亏损转向盈利- 雅化集团：锂矿+锂盐，中报预增大幅走高，海外储能订单充足- 盛新锂能：上半年扭亏，锂盐价格修复带动业绩反转- 阳光电源：储能逆变器出海高增，海外储能业务利润占比提升六、主线5：军工红外（高景气高增速，无周期拖累）- 高德红外：中报预增601%~701%，军工装备批量交付，红外民品放量- 复旦微电：FPGA车规芯片，净利预增313%~416%，军工+汽车双线增长七、主线6：困境反转细分（短期弹性极大，博弈拐点）1. 白羽肉鸡：益生股份，预增4286%~4774%，鸡价上行、行业出清2. 光通信光纤：永鼎股份、杭电股份，算力基建拉动光纤量价齐升3. 航运：招商轮船，油运运价高位，半年利润创历史新高半年报避雷要点（坚决回避）1. 仅靠出售资产、政府补贴扭亏，扣非依旧亏损；2. 预增全靠去年同期深度亏损低基数，营收几乎无增长；3. 高位题材股，业绩增速无法匹配当前估值；4. 下游需求走弱、产品价格持续下跌的周期股。操作思路参考1. 稳健型：光模块、化工龙头、铜铝有色，业绩稳定、估值合理；2. 弹性博弈：存储芯片、小金属、储能反转标的，波动大、爆发力强；3. 防守型：军工红外、一体化化工龙头，穿越周期能力更强。风险提示：以上仅为行业个股信息整理，不构成投资建议，市场存在估值波动、行业价格回落等风险。