【黄仁勋最可怕的噩梦正在变成现实】

（Moby）英伟达CEO黄仁勋最担心的事或许正在发生。

据路透社报道，中国人工智能公司DeepSeek（常被拿来与OpenAI和Anthropic等美国公司相提并论）正在研发自己的人工智能芯片。另据The Information报道，GLM系列人工智能芯片的研发公司智普人工智能也在自主研发人工智能芯片。

就在几个月前，黄仁勋还警告说，这将导致“可怕的后果”，不仅会损害英伟达的盈利，还会加速中国开源芯片模式的发展。不仅是中国，像苹果和亚马逊这样的大型科技公司也在研发自己的芯片。

DeepSeek 目前是全球使用最广泛的 AI 模型之一。在 OpenRouter 的 LLM 排行榜上，DeepSeek V4 Flash 的代币量（使用量）位居榜首，领先于排名第五的 GLM 5.2，后者是另一款中国开源模型。DeepSeek V4 Pro 本周排名上升 22%，位列第六，这两款模型均超过了 Anthropic 的 Claude 系列产品。Claude Opus 4.7 位列第七。OpenAI 的 ChatGPT 甚至未能进入前十，根据版本不同，排名分别为第 19 和第 20 位。

DeepSeek 超越 OpenRouter 表明了一件事：巨大的推理需求。越来越多的企业和普通用户比以往任何时候都更加依赖人工智能来生成答案。

在此背景下，受成本降低和效率提升的驱动，DeepSeek 正在转向依靠自己的芯片而不是外国（美国）芯片。

英伟达5月份公布的财报显示，其中国市场营收同比下降约一半，至45.5亿美元。首席财务官科莱特·克雷斯表示，公司目前预计来自中国的数据中心计算收入为零。管理层预料到了这一变化，但华尔街却始料未及。受DeepSeek计划代工芯片的消息影响，英伟达股价下跌了2%。

截至周二，英伟达股价小幅回升，上涨0.4%。然而，由于中国市场基本退出市场，英伟达剩余的客户群主要集中在OpenAI、Anthropic、Meta、亚马逊、微软和谷歌等企业级人工智能巨头。这使得这些买家继续购买英伟达硬件的难度加大，即便包括Ed Zitron在内的批评人士以及《纽约时报》等媒体都强调了该生态系统中循环融资的弊端。

认为世界将无限期地只购买英伟达芯片的想法存在缺陷，因为主要客户正在自行构建芯片。据报道，苹果和博通于7月6日将合作关系延长至2031年，此前苹果已通过谷歌云租用英伟达GPU用于Apple Intelligence工作负载，为此花费了数十亿美元。6月24日，OpenAI和博通宣布计划开发一款名为“Jalapeño”的定制化、LLM优化推理处理器。亚马逊也在持续开发Trainium和Inferentia，以降低人工智能基础设施成本。此外，最近上市的Cerebras公司正按计划交付其300毫米硅晶圆系统，据报道该系统每秒可处理900个令牌——比英伟达硬件快20倍。

与此同时，人工智能模型领域正在从企业级向开源型细分，进一步拉开与早期市场领导者的距离。

随着DeepSeek逐步转向自主生产芯片，中国也威胁要限制海外市场对其不对称重量型号芯片的获取。

据路透社报道，阿里巴巴、字节跳动和z.Ai（GLM 5.2的开发商，该模型在X平台上备受关注，性能与Anthropic公司近期发布的Fable模型相近）已与中国当局会面，商讨切断美国等国家对该模型的访问权限。此举可能有利于美国人工智能公司，但未必有利于那些因成本更低、效率相近而采用中国开源模型的美国企业。

英伟达很可能乐见这些限制，因为这将使美国企业级人工智能公司继续依赖英伟达芯片，直到竞争对手能够达到中国芯片目前所达到的效率水平。在此之前，英伟达仍将保持市场领先地位。

唯一的问题是，这种情况会持续多久？