不得不承认，目前市场还在受到韩国的影响。昨晚美股在特朗普祭出打仗的大招之后有点砸出底的感觉了，在那一瞬间砸出低点然后慢慢拉了回来。在A股开盘前海力士是高开维持住的，但是A股开盘后不久就开始低走，A股科技尤其是北美链跟着一起跳。

这里得细看核心个股，北美链的核心光模块在7月6日砸出下引线之后就止跌了，并且截至昨天连续两天逆着指数分时格外的强。昨天我也提醒大家了，已经能够看出是有资金在慢慢抄底，但是因为前两天韩国实在跳水太厉害，一般人没有感受资金在慢慢入场。

韩国这么多次熔断到底是行业出了问题，还是在去杠杆，我只能从基本面的角度去给大家分析科技行业里边阶段最好的细分。目前看科技宏观层面中短期还能玩，但是后续大概率还会有鬼故事吓人。别在最悲观的时候交出手里的筹码，别在最乐观的时候入场。只能说高风险高收益，如果不想面临大波动的，海外线可以考虑逢高降仓，配置一些低位有预期的国产线。

今天沪指最低打到3938.88之后探底回升，前低3927以及年线3936均获有效支撑，午后放量3500多亿，市场主动修复，短期来说及时探底回升，但市场想要直接V型反转走出强趋势仍有难度，这个位置大概率还说会震荡下再走修复，这样更有利于后期的持续，否则反弹过快又会造成量化短期兑现。

题材方面

市场聚焦仍是科技。今天的拉升可以分为两集，第一集是早上拉国产，第二集是下午拉北美。

国产最强的昨天已经给大家列举出来了，先进制程A股就看两家，这两家都是十几厘米的涨幅。还有国产GPU也是大涨，半导体材料设备同样大涨。

北美链的反弹不能一股脑乱买，得挑选弹性斜率最大的细分。仔细去看最近一周的北美链，你会发现除了核心大光很抗跌之外，光芯片是板块内最强的细分，今天也是光通信反弹的时候最猛的方向。光芯片的公司不多，基本都是十厘米以上。这块目前是光模块上游物料里边最紧缺的方向。

其他的方向很让人头大，最近其实杀跌最狠的板块恰恰不是科技而是锂电，锂电已经是惨绝人寰了。这已经是除了科技之外为数不多能出业绩的板块了，被杀跌成这样真有点夸张。相对来说科技真是一道简单题。

关于后市

市场探底回升，盘面情绪回暖，前天市场恐慌资金集中释放，昨天开始短线抄底资金不断试错，今天午后摆脱了韩国市场主动放量修复，明显有增量资金入场，但这个位置仍不能判定单边上涨行情就此开启，毕竟市场很难一步到位走出上升趋势，且修复太快不利于市场的延续性，大概率会有一个震荡磨底的过程，后续重点关注量能配合，若持续放量就表明做多意愿增加，策略上震荡期间低吸为主。