【东吴电子】兆易创新：涨价陆续接力，存储龙头持续超预期📮事件：公司预计26年H1归母净利润为69亿元左右，同比约+1099%。扣非归母净利润为48.5亿元左右，同比约+791%左右。实现营业收入115亿元左右，同比增长177%。公司Q2营收约73亿，归母净利润约54亿，扣非归母约35亿。扣非归母净利率达47%。观点重申：📮趋势：存储压仓石，重视涨价持续性与业绩加速节点当下，利基存储价格持续上涨，紧缺程度与涨价幅度MLC＞SLC＞利基DDR＞nor。海外原厂持续收缩利基存储产能，供给紧缺态势有望持续至27年。涨价&供给紧缺态势有望持续至27年底。📮业务：细分业务先后接力！全面业绩具强持续性➡️利基型DRAM： 海外大厂退出带来供给端不可逆收缩，量价均显著提升，为第一增长引擎。看好后续与代工厂持续、长期、稳健的合作关系。➡️NOR Flash： 全球市占第二、国内第一，Q1Q2涨价加速。➡️SLC NAND：正在复刻25年DDR4涨幅与供给格局。➡️MCU：涨价伊始，行业反转。➡️定制化存储： AI手机、AIPC、机器人等多个领域均有重点客户和项目突破。风险提示：市场竞争，需求，