“上游材料→PCB→光模块→耗材”正是AI算力硬件里最核心的“铜→板→光”🔥

· 新锐股份：昨晚公告拟8亿收购慧联电子，切入硬质合金刀具。它本身就在你的“耗材”名单里，收购后补强PCB钻针业务，属于自身逻辑质变，独立于板块走势。· 景旺电子：在你的PCB名单中，且昨日提到受益互连需求升级，属于板块情绪传导的弹性标的。· 光迅科技、华工科技、亨通光电：属于华为NPO光互连利好辐射范围，且叠加国内算力链逻辑。

· PCB三杰（生益科技、胜宏科技、沪电股份）：业绩确定性强，是算力链“卖铲人”，机构重仓，偏趋势走法。· 光模块“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）：CPO核心，受NPO标准化的情绪提振，但高位波动加大，注意节奏。· 中国巨石、中材科技：玻纤龙头，受益算力基建带来的上游材料需求，但弹性相对弱于下游。

· 宏和科技、金安国纪、山东玻纤：电子布/覆铜板小票，板块情绪起来时爆发力强，但基本面质地参差不齐。· 鼎泰高科、沃尔德、四方达：钻针/刀具类，受益PCB扩产，属于“铲子股”里的弹性品种，与主链联动但滞后。