拥抱主线！

主线一：光通信/CPO/光纤/光学光电子领涨龙头：中际旭创、新易盛、华工科技、光迅科技、长飞光纤、亨通光电

主线逻辑1. 最新催化：Meta官宣Iris AI芯片9月量产，2027年算力规模翻倍至14GW，海量采购800G/1.6T高速光模块，头部厂商Meta订单同比大幅增长，1.6T下半年批量交付。

2. 最新催化：AI推理算力爆发，单机光模块搭载量提升40%-100%，空芯特种光纤批量供货海外云厂商，单价大幅上涨。

3. CPO进入规模化商用阶段，国内光芯片、无源器件国产替代提速，全球算力资本开支持续加码，光互联中长期需求确定性强。主线二：存储芯片/先进封测/AI芯片/半导体设备材料/第三代半导体领涨龙头：兆易创新、澜起科技、通富微电、长电科技、寒武纪、中芯国际、北方华创、中微公司、三安光电、天岳先进

主线逻辑1. 最新催化：7.9美光宣布2035年前美国投资超2500亿美元，加码HBM、DRAM高端存储，确认存储超级周期延续；三星同步上调HBM供货价格，服务器、车规存储量价齐升，国产存储加速替代进口。

2. 最新催化：7月1日日月光年内第三轮上调CoWoS、2.5D先进封装价格，最高涨幅20%，国内封测厂商2-6周跟进调价，Meta自研Iris芯片带动高端Chiplet封装需求爆发。

3. 最新催化：英飞凌、斯达半导7月起上调SiC功率器件价格15%+，新能源车、高压算力设备拉动宽禁带半导体需求，叠加自主可控政策扶持，设备、材料全产业链持续放量验证业绩。主线三：PCB/MLCC/铜箔/电子布/玻璃基板领涨龙头：沪电股份、深南电路、风华高科、铜冠铜箔、中国巨石、中材科技、沃格光电、帝尔激光

主线逻辑1. 最新催化：7月1日国巨全系列电容涨价，覆盖MLCC、钽电容等全品类，算力、车规设备高可靠MLCC紧缺，上游钛酸钡粉体同步涨价，国产材料替代提速。

2. 最新催化：富乔工业7月起电子布涨价15%-30%，AI低介电电子布现货持续涨价；中材科技44.8亿电子布定增7月6日过审，新产线7月大规模爬坡，下半年利润集中兑现。

3. Meta、英伟达AI服务器批量搭载高阶高速PCB，高频铜箔、TGV玻璃基板供给紧缺，上游材料涨价红利将完整体现在下半年财报。主线四：算力概念/国资云/数据中心/信创领涨龙头：工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、金山办公、麦格米特、数据港、中兴通讯

主线逻辑1. 最新催化：Meta今年落地7GW算力、明年翻倍至14GW，全球云厂商算力资本开支大幅上行，AI服务器代工、液冷温控设备订单持续爆满，高功耗集群推动液冷渗透率快速提升。

2. 国内多地智算中心、国资云项目集中落地，政企数字化、算力租赁需求持续释放，服务器整机配套增量充足。

3. 政策加速信创全域替换，国产操作系统、办公软件、算力芯片全面渗透，软硬件板块同步兑现业绩增量。

大科技王者归来！科创板霸气领涨！

昨日大科技上午止跌回升下午出现大幅加速，科创板指数直接暴涨超8%创了近一年多最大单日涨幅距离历史新高仅一步之遥，本轮大科技率先止跌反弹的就是半导体芯片产业链，7月开始大跌了三个交易日之后然后横盘三个交易日昨日暴涨是本轮大科技跌幅最小的细分方向，科创板标的更强类似中芯、华宏等更是直接历史新高！单独看创业板指数是连续六个交易日跌了12%左右昨日第一日反弹差不多收回三分之一的跌幅，所以对于大部分大科技来说基本都是连续下跌了六个交易日昨日第一日反弹，后边还有修复的机会！

昨日两市成交量超过2.9万亿比前两日放大3000多亿，这3000多亿放量全部集中在大科技，什么时候两市成交量再次超过3.7万亿就是下一次大幅减仓的机会！大科技内部也会轮动，不过核心还是需要业绩大增的硬件方向，昨晚美股半导体光通信再次集体领涨，刚开盘韩国指数高开三个多点也会带来正面影响，大科技连续大跌六个交易日大部分个股最大跌幅都达到25%属于中级调整幅度了，所以反弹力度也不会弱！

本轮大科技大跌超出预期，最核心就是7月1日新高后大幅回落，7月2日大科技核心标的集体跌停，两个交易日大部分大科技直接就有15%的回撤，后边四个交易日差不多10%的幅度！有很多人会问到为什么不早出，事实就是前两个交易日直接暴跌很难快速反应，第三个交易日止损后昨日收盘将会比止损后亏损幅度更少一些（因为组合第三个交易日就开始有对冲），大科技急跌后也会急涨，其实组合6月3日到6月11日七个交易日最大回撤也超过了10%最终月底收益24%多！只要持有的核心标的三个交易日就能全部回来之后就能再次盈利！

以上观点仅供参考不做投资建议！股市有风险，投资需谨慎！