国产算力超节点概念全梳理

一、什么是算力超节点？

简单理解：依托高速互联技术，将数十至上千颗AI芯片集中耦合，打造逻辑统一、调度高效的巨型算力集群单元。

从最新中报业绩预告来看，超节点产业链标的已逐步进入业绩兑现期，不再是单纯题材炒作，基本面支撑持续增强。

二、核心产业链细分标的

1、服务器整机（超节点核心载体）

浪潮信息：AI服务器龙头，实现超节点规模化量产华勤技术：具备计算、网络节点全栈设计能力拓维信息：兆瀚AI一体机深度适配万卡算力集群紫光股份：旗下新华三推出成熟超节点整机产品中兴通讯：拥有超节点全栈自研及批量生产能力中科曙光：发布ScaleX系列超节点整机方案中国长城：鲲鹏架构服务器，国产算力底座核心

2、高速连接器&高速线缆

华丰科技：实现224G高速连接器量产落地中航光电：同步供应高速电连接器、液冷专用连接器航天电器：224G线缆第二供应商，配套液冷管路连接器

3、液冷温控（算力散热刚需）

英维克：液冷行业龙头，适配384/950全系列超节点机柜高澜股份：浸没式液冷龙头，提供昇腾超节点整体液冷方案川润股份：昇腾官方液冷核心供应商，主营CDU液冷分配单元申菱环境：深度绑定华为，供应冷板、CDU等核心液冷部件

4、交换网络&光模块（高速互联核心）

盛科通信：自研交换芯片，支撑超节点万卡级互联锐捷网络：数据中心交换机业务放量增长光迅科技：自研光芯片，液冷光模块核心供应商华工科技：1.6T液冷光引擎独家配套昇腾950万通发展：旗下数渡科技量产高端交换芯片紫光股份：高端数据中心交换机核心厂商

5、PCB、ABF载板与先进封测

深南电路：昇腾服务器PCB、NPU封装基板双龙头兴森科技：供应昇腾950专用ABF封装载板长电科技：承接华为950 Chiplet、HBM堆叠封测业务通富微电：昇腾算力芯片主力封测厂商深科技：昇腾服务器核心EMS代工企业泰嘉股份：子公司负责昇腾服务器电源代工配套