《7.10收评》

1、科创50单日涨8.41%，是历史第四大单日涨幅。但比这个数字更重要的，是总市值已经贴近了6月上旬的低点，整体水位很低了，稍微有点火，柴就着了。

2、早上好！老规矩，点赞报道！疯了。线一、二、三。业绩也疯了。老登不聊了，浪费时间。科创50的单日涨幅8.41%，位列历史第四大单日涨幅。半导体板块大涨超6%，存储芯片、先进封装均涨超5%。存储涨停，全日成交381.9亿元位居A股第二。GPU再创历史新高。从ICU到KTV，只用了一个下午。但比指数更值得看的，是总市值。7月8日的复盘里我们提过这个信号。今天这根阳线之后，这个判断依然有效：上证指数虽然只跌到3970点附近就反弹了，但A股总市值已经贴近了6月上旬的低点。指数没创新低，但核心龙头。为什么？因为缩圈+结构性牛市。过去半年，A股的“含科量”在大幅提升。半导体设备、存储芯片、光模块等科技权重股的市值占比持续扩大，而传统老登的市值占比在收缩。当科技权重回调时，它们对总市值的拖累远大于老登权重的护盘能力。指数在4000点附近“扛着”，是因为老登权重在被动护盘。随着，但总市值已经回到6月上旬的低点，是因为科技龙头实际跌幅远比指数显示的更深。 导致，指数伪装了的市场真实水位。

3、四件事同时发生，科技不涨，才是奇怪的事。

4、科创50单日涨8.41%后，短期情绪已充分释放。大概率分化——有业绩的方向继续强，纯跟风的方向会掉队。

5、兆易创新公告预计上半年归母净利润69亿元左右，同比增长1099%左右。存储芯片行业供给紧张，公司存储芯片产品量价齐升。工业富联预计上半年净利润234亿至244亿元，同比增长93%至101%，云服务商AI服务器营业收入同比增长超过230%。

6、国产DRAM存储芯片龙头长鑫科技公告，将于7月16日正式开启新股申购，计划募集资金295亿元，规模创下2026年以来A股市场最大IPO纪录。

7、但反过来看：总市值已经贴近前期低点，意味着整体水位已经很低了。 今天科创50涨8.41%，不是“情绪亢奋”，是水位足够低之后，稍微有点火，柴就着了。

8、今天，是不是该光表现了？

9、线一线二线三反击！

10、中报季，业绩是唯一的照妖镜。可不是开玩笑滴。

11、2023年5月，光模块板块在经历了一轮深度调整后，于5月25日出现了类似的“探底回升”。当时高点回调约25%，市场充斥着“见顶”。随后在英子财报落下，单日大涨超10%，开启了新一轮主升浪。那一轮调整的低点，再也没有回去过。和现在猪力的操盘，现在的走法是不是类似？

12、午好。放量，但仍未突破3。若今日成交放量至3以上，反弹的持续性可期；若缩量，则需警惕分化。但，总市值已贴近前期低点，向下空间有限。

13、不持有光模块的人在500元唱空，我们提到甚至在小灶连续写了4-5篇文章，结论最后一舞。结果龙头涨了1.5倍。人家反口一说，劳资没筹码，但是要在1500位置做空...你说有人信么？

14、我说了百遍，也说了三四年了。消费这一轮没戏（顶多就是估值反弹，双击别想了），数据给了，业绩都是明牌，5%的优质消费就是能涨。结果这几天消费跌到10年内低点...反弹10%到15%感觉自己又自信了？又成大师了，我没看懂。真真滴。 忘了高位唱多消费，医药，无脑买入的时候了？ 退一万步讲，我们的科技真实成本是多少？即便不是70-80，也不可能超150。现在1500啊兄弟。消费的成本你在怎么无限子弹，最少亏50%，正常亏70-80%，这几年每个买点全是错的，100%的错。你怎么评价别人涨10倍，并且重仓的...我也没看懂。15天，反弹10%，这轮牛市就没了？AI归零？科技是骗子？账面上的现金是假的？指数是假的，现金流是假的，CSP、英伟达的订单都是左手倒右手呗?

15、投资与体育竞技一样，这轮没做好乖乖认错，这一轮国足没进世界杯，4年后再战。认真自己的安全边界，乖乖复盘。看看现在的机会和风险点在哪。20%的胜率没什么拿出来炫耀的，乖。

16、又把恐慌盘砸出来了。