打新前瞻（80）：文峰光电，军工“毛细血管”供应商

7月10日上午，北交所上市委召开第66次审议会议，讨论并顺利通过了淮南文峰光电科技股份有限公司（简称：文峰光电）IPO申请。下面我们提前分析一下文峰光电的发行申购情况。

文峰光电主要从事高性能、高可靠性特种线缆及光电组件等产品的研发、生产和销售，产品广泛应用于航空、航天、兵器、军工电子、舰船、核工业等领域。公司具备特种线缆定制化生产、柔性制造、精密检测和供应保障及时的科研生产能力，为客户提供可靠产品和一流服务。

公司生产的不是普通电缆，而是应用于航空、航天、舰船等军工领域的特种线缆和光电组件。承担着装备的电能传输、信号控制和数据交互任务，功能类似于人体中遍布全身的“毛细血管”，贯穿着六大军工领域。

报告期（2023年-2025年），公司实现营业收入20660.13万元、19404.96万元、22976.79万元，净利润分别为6952.19万元、5812.82万元、7098.1万元。

公司预计2026 年 1-3 月营业收入为 16,000万元-17,000万元，同比增长 19.54%-27.02%；归属于母公司所有者的净利润为4,900万元-5,100万元，同比增长0.78%-4.89%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为4,700万元-4,900 万元，同比增长0.66%-4.94%。

文峰光电拟发行股票不超过2,000万股，发行后总股本8,000.00万股，募集资金22,442.40 万元，对应发行价约11.22元/股。

公司2025年扣非后的归母净利润67,817,761.14 万元，发行后每股收益摊薄为0.8477元，拟发行价对应市盈率为13.24倍，低于14.99倍。

预计实际发行时，发行方案有可能会“缩股提价”。暂按14.99倍市盈率发行，对应股价为12.71元/股。

本次网上发行数量为1,800.00 万股，对应顶格申购资金1,143.9万元。预计申购资金将在10000亿元左右，正股门槛不低于555万元。


⚠️以上分析基于现有的招股说明书数据，未考虑后期发行方案变动。

———————
提示：

近期时有发现有人盗用本人图片或头条号、抖音号，并冒充本人助理进行交流、邀请加入大本营。
这里特提醒各位粉丝朋友，除本账号发布的内容外，其它任何盗用昵称、头像、私信收费、提供投资咨询和服务等行为，均与本人无关。请大家注意甄别，谨防被骗。