美伊谈判持续推进，中东地缘风险大幅降温，市场避险恐慌彻底消散。

市场影响

1. 地缘冲突黑天鹅概率大降，资金不再抱团黄金、原油避险；

2. 油价上涨预期被压制，利好航空、物流交运板块；

3. 避险资金流出贵金属、油气，回流AI算力、存储、光通信科技主线。

A股下周行情预判

大盘外部压力解除，做多情绪修复；强势方向：AI算力、存储、光通信、航空交运（业绩+资金回流双催化）弱势方向：黄金、油气（避险逻辑退潮，短期走弱）

操作建议

1. 黄金、油气：逢高分批减仓，避险行情结束；

2. 科技主线（算力/存储/光模块）、航空：安心持有，继续做主线；

3. 空仓优先低吸业绩预喜科技股，规避地缘题材炒作。

总结：中东风险落地缓和，市场风格从避险切回成长，科技主线重新主导行情。