半导体板块大跌后迎来利好，细分赛道特气有望反弹商务部、海关总署刚出规定，立刻禁止氦气对外出口，临时政策即时生效，后续会不会放开另行通知。氦气是战略稀有气体，外号“气体芯片”，没法大规模替代。半导体刚需，先进光刻机、刻蚀机必须用高纯氦冷却晶圆，3/5nm、HBM存储芯片离了它没法量产；医疗：核磁共振MRI超导磁体只能靠液氦制冷；航天、量子、核聚变、光纤全部离不开；我国本土氦气产量极低，9成以上靠进口，现在全球氦气大紧缺：卡塔尔主产设施损毁、俄罗斯限制出口，全球货源大幅缩水，国内晶圆厂、医院库存告急。政策锁死本土气源不外流，国内自产氦气全部留在国内消化，供需收紧带动氦气现货涨价，自有天然气/煤层气提氦产能的公司量价齐升，利润弹性大幅打开。海外进口持续紧张，晶圆厂、医院只能靠回收复用氦气降低外购依赖，回收提纯设备需求集中爆发，设备订单大增。国内晶圆厂刚需高纯氦，本土供气企业份额提升，液氦储存、运输设备同步受益。