商业航天国内回收成功，核心收益标的：一、核心龙头（高确定性，机构重仓）中国卫星：卫星总装龙头，GW、千帆星座核心供应商中国卫通：国内唯一高轨卫星运营商，手握稀缺轨道资源航天电子：主攻火箭测控、星间激光通信业务铖昌科技：星载T/R芯片龙头，市场占有率超80%航天发展：具备小卫星量产能力，年产可达240颗二、火箭发射板块（高业绩弹性）航天环宇：商业火箭配套、卫星整星制造航天晨光：供应火箭精密结构件，适配可回收火箭中天火箭：小型固体火箭龙头，主力承接商业发射三、卫星元器件（订单集中，技术壁垒高）臻镭科技：主打星载电源芯片，适配低轨星座电科芯片：生产航天专用芯片、星载处理器航天电器：航天连接器龙头，产品可靠性强国博电子：深耕射频芯片、相控阵T/R组件四、航天新材料（产业刚需，毛利率偏高）光威复材：宇航碳纤维龙头，助力火箭、卫星轻量化西部材料：主营航天钛合金、高温合金材料中简科技：高端航天碳纤维，为国家队核心供应商五、地面设备与应用（长期变现赛道）海格通信：布局卫星终端、地面测控基站航天宏图：提供遥感数据服务、地理信息系统软件通宇通讯：生产卫星射频天线、信关站设备信科移动：研发低轨卫星通信基带芯片逻辑分析：国内商业航天发射回收成功，属于首次，今天全部暴涨，资金入场情绪高涨，目前处于题材空缺期，很可能成为下周的持续短线题材。