CPO光模块、存储芯片、商业航天：热点轮动乱象下投资定力远比跟风更重要

昨日长征十号乙火箭海上网系回收成功的消息落地，午后短线投机资金快速调仓，集中抛售中际旭创、兆易创新为代表的CPO光模块、存储芯片等AI硬件标的，转头扎堆炒作商业航天等热点题材。本轮AI硬件板块回落，更多是存量资金博弈、量化程序化踩踏带来的短期扰动，并非行业景气度下行，企业基本面并未出现拐点。商业航天技术突破值得肯定，但年初一轮炒作早已透支长期估值，民用应用场景匮乏、商业化造血能力不足、整体需求受国情约束等短板客观存在，纯消息驱动的行情终究难以长久。反观AI算力硬件属于全球智能化浪潮下的刚性需求，行业需求持续放量具备持续性。眼下半年报预告窗口期临近，优质标的一旦披露超预期业绩，板块历经充分调整后存在修复空间。市场热点反复切换，投资切忌无脑追涨跟风，唯有坚守基本面逻辑，保持独立判断，才能穿越短期波动。以上内容不构成投资依据。