海外半导体行业的天要塌了。
昨天，我们商务部和海关总署发布公告，对氦气实施临时禁止出口管制，即日生效，何时结束，要等通知。

最近全球氦气供应接连遭遇重创，
卡塔尔能源设施受地区局势冲击出现减产，俄罗斯也出台新规，
把氦气出口管控延续至2027年底，
两大气源缺口叠加，海外晶圆厂的供气形势早已紧绷。

此前中方将海外粗氦提纯加工，产出的高纯氦气长期充当亚太应急气源，
补给日本、韩国以及台海各大芯片工厂，
填补长期供气合同之外的现货缺口，如今这条调剂通道被彻底关闭。

韩国六成以上氦气采购自卡塔尔，当地晶圆厂现场周转库存大多仅能维持一至两个月。

三星、SK海力士正在推进HBM内存扩产项目，
EUV设备冷却、晶圆刻蚀环节离不开高纯氦气，
该气体暂时找不到合适替代品，企业只能加价争抢欧美地区现货，
生产成本快速上涨，既定扩产节奏很有可能被迫放慢。

台海先进制程工厂储备相对充足，可现货货源变少，
往后采购价格依旧会持续走高。

欧洲功率芯片厂商处境更加艰难，本地几乎没有氦气产能，
之前长期依靠亚洲调剂货源维持生产，
现在只能加入全球抢货浪潮，抬升芯片整体制造成本。

反观我们，
所有国产氦气优先供给本土晶圆厂，稳住国内气源售价。

海外芯片企业成本持续走高，
国内产业链用气环境趋于安稳，双方生产成本差距慢慢拉开。

本次管控只是出于本土资源自保，却击中海外半导体供应链最薄弱一环，接下来全球芯片涨价浪潮已经很难避开。