氦气概念十大正宗龙头: 华特气体、九丰能源、蜀道装备、金宏气体、广钢气体、凯美特气、杭氧股份、正帆科技、 水发燃气、中泰股份、全球缺氦潮来袭，国产保供打开周期上行空间。氦气属于不可再生战略稀有气体，被誉为高端制造的“工业血液”，广泛应用于半导体EUV光刻、医疗核磁共振、航空航天、光纤通信、低温实验等领域。当前全球氦气供给持续收紧，卡塔尔产能扰动叠加俄罗斯氦气出口管制延长至2027年底，我国氦气对外依存度超84%，国内出台氦气临时禁止出口政策优先本土保供，行业迎来量价齐升+国产替代双重红利。产业链分为上游自产提氦、中游高纯提纯、气源储运、提氦核心设备四大环节。1、华特气体（688268）｜6N电子级高纯氦绝对龙头国内唯一量产6N（99.9999%）超高纯氦、拿到ASML光刻机双认证的企业，产品可直供3-7nm先进制程EUV产线，高端晶圆厂6N氦气市占率超60%。现有高纯氦年产能360万标方，七成用于半导体领域，气源以俄罗斯长协为主，规避卡塔尔海运风险，客户覆盖中芯国际、长鑫存储、长江存储，氦气业务营收占比近45%，毛利率稳居板块顶端，是半导体刚需氦气核心标的。2、九丰能源（605090）｜民营自产提氦总龙头国内民营BOG提氦绝对龙头，内蒙、四川两大基地合计年产高纯氦150万标方，占据国内自主提氦总产量34%以上，依托LNG闪蒸气提氦，原料自给可控，生产成本大幅低于进口气源。产品覆盖航天发射、医疗核磁、工业制造，完全内销不受出口管制影响，氦气涨价阶段业绩弹性全赛道领先，同时切入商业航天特燃特气供应，打开长期增量空间。3、蜀道装备（300540）｜自产氦气+提氦设备双轮龙头采用成熟LNG-BOG深冷提氦工艺，内蒙基地现有产能55万标方，2026年扩产至110万标方，可产出5N至6N高纯氦气。同时对外销售模块化提氦成套设备，深冷分离设备国内市占率领先，既受益氦气涨价，又享受行业扩产带来的设备订单，攻守兼备，是国产提氦基建核心受益标的。4、金宏气体（688106）｜双气源布局高纯氦龙头稳定量产6N级高纯氦气，通过8英寸晶圆厂认证，新疆BOG提氦项目下半年投产，形成进口长协+本土自产双气源格局。前期囤积大量低价氦气库存，价格上行周期可持续释放利润，下游覆盖头部晶圆、面板企业，兼顾工业用气与电子特气，经营稳健性突出。5、广钢气体（688548）｜国内氦气综合运营龙头手握卡塔尔长期氦气供货长协，布局国内大型地下储氦库，是国内大宗氦气保供核心平台。依托综合气体渠道优势，为全国各大工业园区、半导体产业园稳定配送氦气，电子大宗气体与氦气业务协同，抗周期波动能力强，受益全国储氦基础设施建设。6、凯美特气（002549）｜石化尾气低成本提氦标杆差异化走炼化尾气回收提氦路线，原料成本显著低于天然气提氦，年产能14.4万标方，稳定产出5N至6N高纯氦气。深耕医疗核磁赛道，同时配套半导体封装用气，国内医院、封装厂渠道布局完善，石化尾气持续稳定供给，不受海外气源地缘扰动。7、杭氧股份（002430）｜提氦核心设备龙头国内空分、深冷液化设备市占率领先，国内八成以上新建提氦工厂采用杭氧深冷分离、氦气液化成套装备，打破海外设备垄断。同时布局自有提氦产能，液氦储运罐、低温装备适配全国储氦网络建设。8、正帆科技（688596）｜氦气回收纯化细分龙头自研膜分离+深冷复合纯化技术，可将半导体生产废氦提纯至6N级别，氦气回收率超95%，大幅降低企业用气成本。为中芯国际、长江存储提供氦气供气、回收一体化方案，先进晶圆厂密集扩产带动氦气循环利用需求爆发，细分赛道壁垒极高。9、水发燃气（603318）｜西北国产提氦区域龙头扎根西北油气富集区，甘肃庆阳LNG提氦项目现有产能20万标方，年底扩建后总产能升至70万标方，绑定本土天然气气源，纳入国家稀有气体储备规划。依托地方国资资源优势，持续落地西北大型提氦基地，是国产气源扩容的核心增量标的。10、中泰股份（300435）｜提氦工艺总包龙头深耕深冷分离工艺包设计，承接国内油气集团LNG-BOG提氦工程总包，能够提供全套6N高纯氦生产线设计方案。伴随国内提氦项目集中开工，工程订单持续落地，深度绑定上游气源企业，充分享受国产提氦产业链资本开支红利。

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