本周A股全周热点板块本周市场存量博弈、高低切换极致，热点分为贯穿全周的科技主线、单日事件脉冲题材、震荡市防御板块三大类，科技板块周内先涨后兑现，周五资金大幅切换航天军工、低位医药。半导体/算力产业链（全周最强主线，波动巨大）细分分支与催化1. 存储芯片+先进封装核心催化：长鑫存储启动IPO、全球存储周期涨价、HBM算力存储需求爆发。行情节奏：周一高位小幅兑现，周二-周四持续走强，周四科创50单日暴涨8.41%，板块批量20cm涨停；周五机构半年度考核集中止盈，全线放量大跌，分歧加剧。代表标的：华天科技、长电科技、上海合晶、有研硅，全周主力资金净流入断层第一。2. AI服务器/算力硬件催化：国内智算集群基建加码，AI大模型需求持续放量，多家中报业绩大幅预增。细分：AI电源、液冷交换机、国产服务器整机。代表：浪潮信息、紫光股份、中远通，全周走出趋势上涨行情，调整承接力度强。3. 半导体设备/硅片国产替代长期逻辑支撑，晶圆厂扩产带动设备采购，周四跟随存储集体爆发。本周资金第一抱团赛道，但获利盘丰厚，周尾兑现压力极强，板块内部高低分化，低位设备抗跌、高位芯片小票跌幅惨烈。

商业航天/军工（单日引爆全场）催化：长征十号乙火箭海上一子级回收圆满成功，国内潜射战略导弹试射落地双重利好刺激。1. 商业航天（周五日内最强风口）午后直线拉升，数十只个股涨停，大量20cm标的封板；细分涵盖火箭配套、卫星制造、海底测控、航天新材料。代表：海兰信、优机股份、中国卫星、航天环宇。2. 国防军工全板块单日主力净流入超百亿，航天、船舶军工全线走强，属于低位低位估值修复行情，持续性优于短期脉冲题材。