英伟达的走势，后面会加强两条逻辑链：1，海外线重夺定价权，尤其是跟达链强绑定的老登股，底部确认，这块定价主导权在国外。所以周五传的所谓的一些达链利空小作文，将随着英伟达股价上涨不攻自破。2，围绕达子的叙事开始慢慢展现。整个26年都是美光海力士的存储舞台，包括国内长鑫。随着扩产，还有存储价格的争议，整个故事透支比较充分了。到最后大家回过头发现，只有达子的芯片是最不受影响的。达链的叙事无非就是下半年ru­b­in的投产，带来的边际变化会产生新的预期。像电源，液冷一系列升级，包括一些回调到位的ml­cc等等，都可能在下半年再起风云。