美股半导体三连涨，A股半导体周五大跌5.38%，放量资金出逃，但北向、机构逆势抄底。低位医药、航天、券商轮动均无持续性，短线资金更偏好半导体赛道。产业逻辑稳固，全球持续加码芯片产能，存储涨价形成支撑；行情不会普涨，利好存储、华为链、半导体材料等有壁垒核心龙头，以机构大票行情为主。板块震荡反复，直接大涨修复概率偏低，若能稳住可带动大盘企稳，操作需把控仓位节奏。

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