国内出台氦气出口管制政策，氦气属于高端芯片、航天、医疗刚需战略资源，暂无替代物。供应端高度依赖俄、卡两国，海外供给受限，叠加AI产业需求暴增，年内氦气价格暴涨近5倍。限制出口优先保障国内供应，逻辑对标稀土，行业有望开启涨价重估周期。相关企业业绩预期向好：正帆科技全年增速预估80%+，华特、金宏、广钢气体增速50%以上，广钢上半年净利预增87%-138%。政策推动氦气产业链国产自主，中长期具备持续性行情。