AI算力链10大核心龙头梳理，涵盖芯片、光模块、封测全环节1. 寒武纪（AI芯片）国产AI芯片稀缺标杆，思元系列芯片适配大模型训练与推理，是算力自主化的情绪龙头标的。2. 海光信息（AI芯片）深算DCU生态成熟完善，兼容CUDA生态，作为大市值中军企业，国产算力落地确定性较强。3. 中芯国际（晶圆/硅片）国内晶圆代工核心企业，先进制程持续突破，是国产芯片自主可控的重要基石。4. 北方华创（半导体设备）刻蚀、薄膜设备双龙头，平台化业务布局全面，直接受益于各大晶圆厂扩产建设。5. 兆易创新（存储芯片）NOR Flash、MCU行业龙头，端侧AI带动边缘存储需求提升，行业周期回暖后弹性可观。6. 中际旭创（CPO光模块）全球光模块龙头，800G、1.6T产品持续批量出货，算力产业链中业绩兑现能力突出。7. 胜宏科技（PCB）AI服务器高多层PCB核心供货企业，深度对接英伟达供应链，业绩弹性较大。8. 生益科技（CCL覆铜板）全球第二大刚性覆铜板厂商，AI服务器迭代升级，带动高频高速材料量价齐升。9. 工业富联（AI服务器）全球AI服务器代工龙头，英伟达核心代工厂，算力规模扩容的直接受益标的。10. 长电科技（先进封装）国内封测行业龙头，Chiplet、2.5D先进封装技术，是后摩尔时代国产芯片突破的关键环节。风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。