二、北向资金持仓市值突破3万亿大关，外资正在跑步进场！近日，2026年二季度北向资金持股已公布，与此前相比，持股市值大幅增加。最新数据显示，截至2026年二季度末（6月30日），北向资金持股数量合计超过1078亿股，环比增加超过40亿股。按照二季度末收盘价计算，北向资金持股市值超过3万亿元，达到3.13万亿元，持股市值创互联互通机制开通以来季度新高。值得一提的是，今年以来，北向资金成交活跃度大幅提升，截至7月10日，北向资金年内累计成交额超过41万亿元，大幅超越2024年全年；仅约半年时间，北向资金年内成交额已经达到2025年全年的八成以上。同样是规模增长，收益率上行，为什么从来没有散户去抱怨北向资金呢？这是因为，北向资金是靠手艺吃饭的，而不是靠机制取胜！和量化对比，今年上半年，北向资金和量化的成交额都实现了大幅增长。不同的是，量化是靠高频交易堆起来的超高成交额。而北向资金则是通过持续加仓，提高了持仓市值和交投活跃度。按照上文提到的数据，北向资金今年二季度持股数量环比增加了40多亿股，相当于总持股数量增加了5%。这是北向资金持仓市值迈过3万亿大关的原因之一！此外，北向资金及时调仓换股，踩准了优质赛道，则是持仓市值突破3万亿的另一个关键原因！从申万二级行业来看，截至2026年二季度末，北向资金持股市值居前的行业均为科技行业。位居首位的是半导体行业，持股市值超过4500亿元，较一季度末环比增幅接近130%。与一季度末相比，除半导体外，玻璃纤维、光学光电子、元件行业持股市值环比增幅均超过100%；与此同时，房地产服务、数字媒体、旅游及景区等消费行业持股市值环比降幅均超过40%。很明显，今年二季度市场行情较差时，北向资金在不断卖出老登股，将仓位集中到成长性更为突出的算力板块中，才躲过了系统性风险，实现持仓市值与收益率的双增！现在已经进入了三季度，AI算力板块调整加剧，我们暂时不知道北向资金的最新调仓策略。但有线索显示，以北向资金为首的外资，并未暂缓对A股市场的买入力度，仍在继续加仓！旌扬注意到，近期有不少外资在增资中国头部公募。比如7月10日，证监会披露《中欧基金管理有限公司变更主要股东反馈意见》。反馈意见中，监管关注点集中在华平亚太资产管理有限公司的角色和资质上。而华平亚太资管拟再度加码中欧基金，并不是孤立案例。近几年，不少外资通过股权转让进入成熟本土平台、与中资机构形成合资架构。至于中欧基金公司，在我国公募基金中也处于行业前列。数据显示，截止2026年6月30日，中欧基金近十年在权益类大型基金公司绝对收益榜中排名第二，近七年在固定收益类中型基金公司绝对收益榜中排名第三。A股