下周A股五大核心主线梳理

一、半导体&存储芯片

政策扶持力度持续加码，市场资金共识强烈。随着长鑫IPO临近，存储产业链有望持续获得主力抱团。同时晶圆代工、半导体设备、先进封装等国产替代细分，经过充分回调后性价比凸显，后续将持续承接市场回流资金。

二、AI算力硬件

AI大模型训练与推理需求持续爆发，光模块、CPO、液冷服务器、国产GPU等赛道订单饱满、业绩确定性强。叠加下周世界人工智能大会重磅催化，算力硬件情绪与基本面双驱动，是贯穿下半年的绝对核心主线。

三、创新药&生物科技

板块整体估值处于历史低位，修复空间充足。叠加基药目录扩容等政策利好，持续吸纳增量资金。在市场高低切换、科技剧烈震荡的环境下，医药是绝佳的低位避险修复赛道，稳健属性突出。

四、新能源储能

依托十五五碳达峰规划与新型电力系统建设，储能行业量价齐升、全年高增长预期明确。同时AI算力机房备用电源带来新增需求，成长逻辑再度强化，既能稳健保值，又能对冲科技赛道波动，适合回调低吸布局。

五、人形机器人上游零部件

2026年为人形机器人量产落地元年，产业政策密集落地，行业增量空间巨大。伴随工业自动化改造需求持续释放，机器人零部件赛道有望接力半导体，成为下半年新晋强势主线，适合波段反复轮动。

⚠️以上内容仅为市场逻辑梳理，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。