高盛大举看多中国AI！五大核心赛道完整梳理一、电力赛道高盛核心观点：国内正加速落地人工智能基建，搭建全域覆盖、互联互通的国家级AI算力与数据中心网络。算力大规模扩张将持续拉动全产业链需求，电力作为算力发展底层支撑，当前板块价值尚未被市场充分定价，存在显著投资机会。1. 长江电力：水电核心资产，可为高耗能数据中心供应极低成本绿电2. 国电南瑞：电网自动化龙头，解决算力中心高负荷连续供电核心痛点3. 特变电工：变压器行业巨头，掌握特高压核心技术，是算力跨区域输电刚需标的4. 中国西电：特高压设备骨干企业，支撑跨区域算力网络的绿电远距离输送5. 华能国际：大型电力央企，在东部各大算力枢纽区域储备充足本地绿电资源二、半导体赛道高盛核心观点：国内坚持科技自主可控路线，在全球AI供应链具备突出竞争优势。AI硬件市场需求持续激增，芯片出口、产品销量大幅增长，行业结构性转型趋势明确。1. 兆易创新：闪存与MCU龙头企业，深度受益端侧AI配套存储增量需求2. 寒武纪：纯正国产AI芯片设计厂商，全系列产品线适配算力国产化替代需求3. 紫光国微：特种集成电路龙头，在高性能微处理器领域技术壁垒极高4. 长鑫存储：存储芯片行业巨头，当前正在加速推进科创板上市进程5. 长江存储：存储芯片行业巨头，当前正在加速推进上市进程三、AI基础设施赛道高盛核心观点：上调技术硬件板块至超配评级。国内规划未来五年建成全国一体化AI算力中心网络，将大幅带动机房基建、硬件设备、网络传输全链条需求。1. 浪潮信息：全球AI服务器龙头，具备极强规模效应与产业链供应话语权2. 深信服：云安全领军企业，解决企业部署大模型过程中的算力安全隔离需求3. 朗威股份：机房布线专业厂商，直接受益AI高密度算力中心硬件建设浪潮4. 网宿科技：CDN与边缘计算龙头，自研液冷散热技术，解决算力高功耗瓶颈5. 中际旭创：全球光模块绝对龙头，是高带宽算力集群的核心传输硬件供应商四、AI模型赛道高盛核心观点：依托国内政策大力扶持叠加全球AI需求爆发，国内通用基础大模型、各行业垂直大模型具备广阔成长前景。当前市场大幅低估AI降本增效、创造新增收益带来的长期经济价值。1. 科大讯飞：星火大模型领军企业，在教育、医疗等垂直行业具备深厚壁垒2. 昆仑万维：天工大模型研发主体，多模态模型出海与商业化落地能力突出3. 三六零：大模型拥有海量流量基础，在政企安全大模型赛道掌握行业话语权4. 同花顺：金融垂直大模型龙头，智能投研等高价值场景壁垒稳固5. 软通动力：专业IT技术服务商，可完成大模型定制开发并落地交付至实体企业五、AI应用赛道高盛核心观点：AI产业发展重心转向推理端，具备增效能力、清晰变现路径的垂直应用企业将率先突围。1. 金山办公：旗下WPS AI拥有数亿月活用户，国内订阅付费转化路径最为清晰2. 恒生电子：金融IT行业寡头，AI财富管理工具可直接嵌入金融机构核心业务系统3. 万兴科技：创意软件出海先锋，成熟全球付费生态实现AI功能快速商业化变现4. 焦点科技：外贸平台龙头，AI助理切实帮助跨境商户降本增效5. 蓝色光标：营销科技领军企业，全流程AI替代人工，大幅优化内容生产效率免责声明：以上内容仅为公开资讯整理，不构成任何投资建议，股市存在风险，投资需谨慎。