下周重点关注主线半导体存储产业链（事件驱动）长鑫科技 IPO 全周催化，细分：存储芯片、半导体设备、晶圆材料、先进封测；规避涨幅过高纯算力，聚焦国产替代、中报预喜龙头。创新药 / CXO（防御 + 业绩）上周逆势走强，中报盈利确定性高，机构避险配置首选，波动小、持续性强。低位券商（估值底护盘）板块 PB 处于十年 12% 分位，头部券商半年报预增，市场震荡环境下指数护盘工具，适合低吸博弈估值修复。商业航天军工海上火箭回收技术突破带来中长期逻辑，事件催化反复脉冲，短线弹性充足。顺周期化工、高股息公用PPI 修复 + 低位低估值，指数调整时的安全垫板块。