OPEN NPO近封装光学全面梳理！AI算力下一代核心赛道，上下游完整名单整理

AI算力进入高速迭代周期，NPO近封装光学已经成为智算集群升级的关键方向，OPEN NPO标准落地，整条产业链迎来新一轮增量机会，把上下游核心企业一次性整理清楚。

一、光模块&硅光芯片（NPO核心核心）

✅华工科技OPEN NPO标准核心参与方，深度绑定华为昇腾NPO，硅光光引擎+高速光模块双布局，国产NPO标杆标的。✅光迅科技央企IDM平台，A股稀缺具备NPO专用硅光芯片自研量产能力的企业，标准落地后先发优势明显。✅中际旭创英伟达、海外云厂核心光模块供应商，主打80G/1.6T高速产品，适配NPO架构，国内智算集群份额有望持续扩张。

二、高速连接器&结构配套

✅中航光电国内高端连接器龙头，MPO光纤连接器广泛用于算力设备，NPO高集成化拉动小型高速连接器需求。✅立讯精密从消费电子转型AI光互联的代工龙头，OPEN NPO落地后，高速连接器单机价值量显著提升。✅东山精密布局精密结构件、PCB与IC载板，多款NPO光引擎结构件、基板进入头部厂商验证，直接受益放量。

三、交换机整机端

✅紫光股份国内政企、互联网智算中心交换机主力，伴随NPO架构普及，适配新一代架构的交换机同步扩容放量。

NPO通过缩短光电传输距离，大幅降低算力集群延迟、提升功耗效率，是后续万卡集群、大模型迭代的必经之路。随着OPEN NPO标准逐步统一，上游硅光芯片、光模块、连接器、载板都会持续迎来订单释放。