说说周末的热点方向：1、国产算力。周末科技利好不少，国产算力是科技赛道核心增量方向，替代空间还挺大的，尤其填补国内空白的重点关注！比如具备确定性订单、高成长性的方向，AI服务器、国产AI芯片、算力租赁、数据中心电源、液冷设备，先进封装等等。2、创新药。创新药最近比较强势，部分承接了AI硬件出来的资金，主要利好催化比较多。周末又来了几个，一是十五五中医药振兴规划出炉，二是上半年创新药同期对外授权的交易总额接近1100亿美元，规模已接近去年全年！创新药板块估值处于近10年低位，机构仓位偏低。加上政策利好，医保谈判、药企海外大额BD合作等催化，板块修复行情应该有一定的持续性。3、人形机器人。周末消息，将AI机器人的研发和量产上升至支持层面。还有两个明牌催化，7月下旬至8月特斯拉Optimus量产落地、宇树的上市。不过随着中报业绩集中披露，人形机器人概念兑现难度比较大！重点关注有真实在手订单、基本面无利空的核心标的。4、商业航天。长征十号乙运载火箭成功回收，周末这事儿继续发酵，清一色打Call。大摩也表示：不要低估航天火箭回收发展！受此影响，马斯克SpaceX周五大跌4.51%，快跌回发行价了。可见成功掌握了可回收火箭技术，确实降低了SpaceX的稀缺性，意义重大。长期来看，商业航天非常值得关注，这是一个具有极致成长属性的行业，太空光伏、太空算力、星际开发等想象力极大，可能会冒出很多大牛。但短期业绩+产业趋势还没起来，还是游资、量化等主题投机为主。这样持续性也不会太强，很难走出年初那种b空走势！大家快进快出吧，把握好节奏！$云天化(SH600096)$ $贵州茅台(SH600519)$ $兆易创新(SH603986)$