🔴 【浙商AI战队】 国产算力=A股最强贝塔

核心判断：国产算力是A股最强贝塔板块。产能为王，超节点为王。

下周华为即将发布最新超节点解决方案，预计再带一波行情。

① 先进封装 韬(τ)定律首利封装，线性逻辑最直→ 盛合晶微打开估值空间，未来10年路径清晰，二线封装道路光明→ 盛合晶微 / 长电科技 / 通富微电 / 汇成股份 / 华天科技 / 甬矽电子

② 先进制程 中芯国际逐步被市场认识为低估，短期弹性可能优于华虹→ 中芯国际 / 华虹宏力 / 燕东微

③ 光芯片 华为超节点用NPO方案→NPO直接利好光芯片→ 源杰科技 / 光迅科技 / 长光华芯 / 东山精密

④ 设备 定海神针压舱石，最稳健→ 北方华创 / 中微公司 / 拓荆科技

⑤ 算力芯片 有分化，海光信息有业绩确定性；二线GPU后续持续跟进→ 海光信息

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风险提示：半导体下游需求不及预期。

【浙商AI战队】中观策略：王杨、赵乾凯、王彦凯、何佳烨