马上开盘了，周末市场迎来最新消息，不啰嗦，直接说重点。分清哪些能拿、哪些要清一、现在市场最真实的现状现在就是牛市但极度分化。指数看着没事、大趋势没崩，但是高位科技、AI硬科技，绝大多数人这一个月都是亏钱、被套的。高位科技反复震荡、重心不断下移，看着天天有热度、天天有人吹，实际上赚钱极难、套人极快。牛市一样可以把人套在山顶，目前就是这种结构。二、大盘整体判断上证指数不用恐慌，跌不动、底部磨底周五放量回落，但不是真跳水杀跌，只是没权重护盘。下周有强支撑3930附近，下跌空间非常有限。券商、保险下周马上要周线金叉，白酒超跌也有反弹需求。大盘大趋势牛市没变，现在只是牛市中途的二浪回调、U型磨底，后面还有一波大吃饭行情。创业板下周周线正式死叉，进入主跌段，还要再跌大概4%左右。科创板更危险，只剩半导体独自硬撑，其他科技全部弱，属于孤涨诱多。科技里面2.9万亿杠杆资金还没跑完，去杠杆、多杀多还没结束，高位大科技继续出货、继续跌。三、商业航天很多人只看火箭回收，这是错的、只能吃短肉。真正的长线逻辑：火箭回收=大幅降本，相当于早年大哥大从天价资费变成平民手机。成本降下来，卫星组网、卫星通信才有商业价值。真正的大行情不在火箭，在卫星、组网、航天通信、军工配套整条链。如果只炒火箭回收=一日游、容易亏扩散到卫星组网整条产业链才有第二波持续性行情。四、创新药政策持续利好、十五五医药规划落地，海外卖药订单暴增，今年业绩炸裂，估值十年最低、机构仓位极低。AI科技出逃的资金，大量流进医药避险，所以创新药修复行情有持续性。五、明天思路周五下跌没有利空，纯粹量化砸盘吃波动，按量化节奏明天科技有短期反弹。但高位AI反弹就是逃命机会，不是加仓机会！机器人波段震荡，创新药偏避险，商业航天要看能不能全面扩散，只炒火箭就是短炒。应用跟算力，位置低，如果能业绩引爆有机会成新抱团。六、最终一句话总结大盘牛市底部磨底、跌不深；高位AI硬科技高位杀杠杆、继续套人；市场资金正在高低切换，下周主线：创新药稳走、商业航天看扩散，高位科技反弹即出货。