光纤五大正宗龙头｜AI算力引爆超级景气周期

光纤光缆是AI算力、东数西算、5G的核心传输底座。本轮行情由AI机房超高需求主导，算力光纤用量是传统机房的5–10倍，叠加光棒扩产周期长、供给紧缺，光纤价格年内大涨，行业进入高景气阶段。

五大龙头梳理

1. 长飞光纤：全球光纤龙头，算力超低损耗光纤市占率超85%，主业纯粹，涨价弹性最大。

2. 亨通光电：光纤+高端海缆双主业，满产满销、海外算力长协议充足，综合实力最强。

3. 中天科技：多芯光纤技术领先，适配AI高密度布线，光纤+海风+储能多元稳业绩。

4. 烽火通信：正宗央企背景，设备+光纤协同发力，深耕国家级骨干网传输。

5. 特发信息：华南区域龙头，电网特种光纤刚需稳定，受益湾区算力建设。

配置思路

弹性首选：长飞光纤稳健中军：亨通光电、中天科技防御套利：烽火通信、特发信息

核心逻辑：AI算力需求爆发+产能紧缺+持续涨价，光纤赛道景气度持续上行。