板块异动｜地缘冲突推升气价！燃气板块直线拉升，资源+AI算力双逻辑共振获机构看好

7月14日，燃气板块盘中迎来强势异动，板块最高上涨2.18%，多只个股大幅冲高。

板块核心个股行情

凯添燃气大涨15.08%，现价9.08元；天壕能源上涨6.04%，现价5.09元；升达林业上涨6.03%，现价3.69元；美能能源上涨6.00%，现价10.25元；水发燃气上涨3.98%，现价8.89元。

领涨标的解读：凯添燃气

1、盘面层面：伴随液冷服务器板块走高，个股同步跟涨，叠加燃气涨价催化形成双向提振；2、传统主业：主营城市管道燃气、LNG储运销售、燃气设施安装，运营管网超850公里，服务20余万燃气用户；3、算力概念：公司凯添智算中心主体与一期机电设备基本完工，但目前尚未正式商用上架、暂无算力业务收益，题材偏预期阶段。

两大券商核心观点：燃气赛道迎来双重驱动

东吴证券、国金证券共同指出：中东地缘扰动叠加AI数据中心建设需求，天然气、燃气轮机行业景气度持续上行，重点关注具备气源、成本优势的产业链龙头。

东吴证券｜地缘冲突推升亚洲天然气价格

美伊紧张局势扰动霍尔木兹海峡航运，直接冲击亚洲天然气供给，区域约13%供气受到影响，亚洲JKM气价波动加剧，国内LNG到岸价格持续走高。美亚气价差扩大，拥有美国天然气长协的企业具备套利空间。重点关注：首华燃气（气源自主开采）、新奥股份、九丰能源（长协成本优势）；同时看好城市燃气企业顺价机制带来盈利修复。

国金证券｜燃气轮机供需缺口持续扩大

AI算力中心建设叠加全球能源转型，全球燃气轮机需求快速增长，但海外厂商产能存在硬性瓶颈，头部企业订单已经排至2030年。西门子能源上调年均需求预期至110-120GW，并加大资本开支扩产。供需紧张格局，打开国内零部件厂商国产替代与出海空间，看好应流股份等燃机叶片核心供应商。

天然气现货价格数据（截至7月13日）

天然气现货报价2.63美元/百万英热单位，单日大涨17.41%；近一周累计上涨11.91%，近一月涨幅5.20%。价格走势：7月13日：2.63，+0.39，+17.41%7月10日：2.24，-0.41，-15.47%7月9日：2.65，-0.01，-0.38%7月8日：2.66，+0.29，+12.24%7月7日：2.37，+0.02，+0.85%

产业链简要梳理

天然气上游：油气勘探开采；中游：管道输送、LNG液化、船舶储运；下游：城市燃气供应、工业燃料、燃气发电、化工原料，覆盖居民、工厂、数据中心多元场景。

产业链重点标的一览

1、中国海油：TTM市盈率8.95，总市值9481.97亿。国内头部海上油气生产商，油气资源储备雄厚；2、新潮能源：TTM市盈率53.71，总市值307.38亿，持有美国优质油气资产；3、首华燃气：TTM市盈率34.79，总市值74.21亿，核心布局天然气开采与销售；4、蓝焰控股：TTM市盈率11.53，总市值68.11亿，山西煤层气一体化平台，资源储量充足；5、国新能源：TTM市盈率10.82，总市值52.43亿，山西区域LNG龙头，产业链布局完善。

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